Таблица коэффициентов инфляции по годам. Уровень Инфляции в России (по годам)

Коэффициент инфляции

При слове «инфляция» у многих людей возникают примерно одинаковые ассоциации. Они даже объяснят это явление правильно, но своими словами. Однако, как сделать так, чтобы инфляция не сильно повлияла на сбережения, знает не каждый. Рассмотрим подробнее, что такое инфляция, в суть коэффициента инфляции, как его посчитать?

Что такое инфляция?

Она представляет собой сложный экономический процесс, который оценивает покупательную способность денег. В первую очередь она выражается в том, сколько товаров можно купить на одну и ту же сумму в разные периоды времени. Например, если пять лет назад на 100 рублей можно было купить 10 батонов, то сейчас – только 4 батона. Исходя из этого, люди воспринимают инфляцию, как негативный процесс. Но нормальная работа экономики невозможна без баланса между количеством товара и денежной массой.

Если количество выпускаемых товаров растет вместе с денежной массой, то это не вызывает инфляционного процесса. Но если в оборот выпущен дополнительный объем денег, а количество производимых продуктов и деловая активность бизнеса не выросли, то здесь есть смысл говорить об инфляции.

Таким образом, под инфляцией подразумевается падение покупательной способности денег и поднятие цен на продукцию.

Что такое коэффициент (индекс) инфляции (КИ)?

Он используется для анализа темпа обесценения денег и определяет разницу цен настоящего и прошлого периодов времени. Другими словами, КИ показывает, как изменилась цена определенного состава продуктов на текущий момент по сравнению с прошлым, а также характеризует интенсивность и скорость инфляционных процессов в экономической среде. Этот показатель можно рассчитать за любой период (месяц, квартал, год и т.д.). КИ рассчитывается по следующей формуле:

Он включает в себя перечень потребительских продуктов продовольственного и иного назначения. Этот состав является единым для всех регионов России. Данный показатель рассчитывается федеральными органами и подлежит обязательной периодической публикации в средствах массовой информации. В России этим занимается служба госстатистики. На основании показателей КИ оценивается уровень жизни населения, поскольку за базу берется потребительская корзина, в которую включен большой список услуг и продуктов.

Рассчитаем КИ с учетом, что в корзину входит три базовых товара (хлеб, сахар и оплата за свет):

Из полученных расчетов видно, что цена потребительской корзины из 3х продуктов увеличилась на 28,95%. Однако, на практике расчет КИ производится с более широкого набора товаров и услуг. Чтобы сгладить скачки инфляции на продукты в весенне-летний период, в этот список могут включаться, например, коммунальные расходы. Поскольку отопительный сезон заканчивается, то размер оплаты снижается, что влечет за собой снижение КИ. Методология расчета КИ до сих пор остается спорным моментом, касательно набора потребительской корзины. Стандартно в нее включаются: определенный набор питания, стоимость электроэнергии, одежды, медобслуживание, стоимость образования и отдыха, расходы на содержание помещения и автомобилей и проч. Со временем данный набор меняется. Так, еще десять лет назад расходы на мобильную связь и интернет не имели массового потребления и не включались в корзину. Для современного человека игнорировать эти расходы уже не предоставляется возможным. Изменения в пропорциях набора корзины приводит к тому, что сопоставлять ее с предыдущими периодами просто нельзя. Однако, если набор продуктов держать одним и тем же, что показатель теряет свой реальный эффект и не сможет отражать динамику затрат.

Изменение коэффициентов инфляции можно проследить на рисунке (расчеты производились на основании значений потребительских цен, опубликованных службой госстатистики):


Таким образом, инфляция характеризуется снижением стоимости национальной валюты и ростом цены на продукты и услуги. Коэффициент инфляции служит важным показателем жизни граждан страны. Базисом для его расчета является потребительская корзина, в которую включается большой список наиболее потребляемых продуктов. Высокие значения КИ делают долгосрочные вложения невыгодными. При значении КИ ниже 10%, что считается нормальным для стабильного государства, у людей появляется стимул вкладывать их и получать доход.

Доброе время суток уважаемы читатели и гости блога.

Темы об инфляции никогда не угасают, более того ставят многих в недоумение «Почему инфляция в стране падает, а цены непрерывно растут?» Неужели нас намеренно вводят в заблуждение? Пришло время все окончательно выяснить и разобраться что к чему.

Инфляция – это экономический показатель, который сопровождается ростом цен на товары и услуги. Иными словами, со временем на одни и те же деньги люди могут купить меньше товаров и услуг чем прежде. В такой период курс национальной валюты падает.

Пострадать от инфляции способен практически весь рыночный сегмент. И не важно, что это может быть: взлет цен на продукты питания, уменьшение покупательской способности и т.д. Например, поднялась цена на газ и моментально развивается цепочка инфляции — немедленно подорожало все, что имеет отношение с газом: бензин, транспортировка товаров. Поднялся доллар – подорожало все, что покупается за эту валюту. Не стоит забывать, что мировые цены влияют и они важны. Разберёмся что такое инфляцию и методы её расчёта различными формулами.

Как мы уже знаем, инфляция – это экономический показатель. Общий уровень цен рассчитывается на основании фиксированного набора потребительского товара с учетом структуры их потребления. Сюда также входят среднесрочные и долгосрочные товары, а также обслуживание. Какие же показатели используются для расчета? Всего лишь два:

Что показывает индекс инфляции? Прежде всего, определяет, во сколько раз изменился уровень цен. Если показатель больше единицы, тогда цены росли, но, когда индекс приравнивается к единице – общий уровень цен малоподвижный, то есть остался на прежнем уровне. Если индекс меньше единицы, тогда общий уровень цен снизился.

Если индекс инфляции показывает – во сколько раз изменился уровень цен, то уровень инфляции будет показывать — на сколько процентов изменился общий уровень цен. Но какую взаимосвязь имеют эти две формулы?

На самом деле все просто. Когда индекс инфляции больше единицы – цены растут. В этом случае уровень инфляции будет положительным. Если же индекс инфляции оказался меньше единицы, тогда уровень инфляции примет отрицательное значение.

Обобщающие показатели инфляции

На протяжении нескольких столетий ученые пытались создать точные способы расчета, которые смогли бы оценивать не только стоимость рыночной корзины, но и ее состав.

Индексы цен и доходов по формуле Ласпейреса

Статистик Этьен Ласпейрес в 19 веке разработал свой метод индексирования инфляции. Его формула показывает сравнение потребительской корзины согласно текущего и базисного периода и разницу между ними.

Показывая колебания цен в базисном периоде, индекс исключает изменения стоимости в структуре потребления. Поэтому он дает высокую оценку инфляции, если цены растут, и наоборот, заниженную оценку если падают.

Индекс Пааше

Этот метод расчета появился в 1874 году немецким экономистом Германом Пааше. Он определяется за счет потребительских расходов текущего времени к базисному периоду, с таким же ассортиментом корзины.

Индекс Пааше показывает, какие изменения произошли: во сколько раз увеличился/уменьшился средний уровень цен. А именно, ценовое изменение в текущем периоде. Наблюдая за движением цен в потребительской корзине, эта формула не в состоянии полностью отразить эффект дохода. В результате чего – завышенная оценка инфляции при снижении цен, и наоборот, заниженная в случае роста.

Индекс Фишера

Обе формуле несут свои погрешности. Но американский экономист Фишер посчитал их объединить для того чтобы вывести среднюю величину.

В наше время его метод не настолько распространен как предыдущие, но также достойный внимания. Ведь он является обратимым во времени, то есть от перестановки периодов, величина будет обратной первоначального индекса.

Индекс «Гамбургера»

Интересная методика, мимо которой пройти невозможно. Название «гамбургер» имеет прямое содержание. Ведь по сути этот популярный фаст-фуд продается в каждой стране, поэтому сразу привлек к себе внимание. Благодаря нему можно определить индекс оценки стоимости одинаковых продуктов в разных государствах.

По многочисленным расчетам, выяснилось, что в предыдущем году Швейцария заняла первое место по продаже дорогих гамбургеров стоимостью 6,80 долларов, а самый дешевые нашлись в Венесуэле, всего за 0,67 центов.

Такой простой, и своеобразный метод смог показать несоответствие валют в государствах, где уровень доходов практически одинаков.

Инфляция для обычного человека – это всегда плохо.

Кому выгодна инфляция?

1. Экспортерам продающие свои товары за границей, там получают иностранную, а здесь национальную валюту. Выгода очевидна
2. Должникам, которые должны фиксированную сумму.
3. Банкам, выдающие низкие проценты по вкладу. Получили деньги в оборот, ко времени, когда их нужно отдавать вкладчику – они обесценились.
4. Государству, для повышения уровня экономического роста, путём понижения ставок по кредитам для производителей. Это помогает стимулировать экономику.

Что такое личная инфляция?

Ассортимент потребительской корзины формируется и видоизменяется официальными органами. Однако набор корзины у каждой семьи/человека – разный. К примеру, Сыроед не заинтересован покупать мясо и другие вредные для него продукты, или же профессиональный спортсмен больше всего приобретает спортивное питание.

Инфляция для каждого из них индивидуальная и будет зависеть от колебания цен на нужные вещи. Кроме того, важно учитывать все изменения объема и качества потребления. Скажем, если девушка решила похудеть - количество продуктов резко сократиться, так как станет меньше питаться, или же в семье появились дети – расходы, конечно же, увеличатся.

Определить личную инфляцию просто:

Где, S1 – это сумма расходов в первом месяце, а S2 – в следующем. Но даже этот метод не в состоянии точно рассчитать индивидуальную инфляцию. Так как исключает внешние факторы, влияющие на значение.

Но стоит помнить, что инфляция на государственном и на личном уровне, ведь это совсем разные понятия. Официальные данные отражают состояние экономики. Индивидуальная инфляция показывает тенденцию в отдельной взятой семье. Если очередные новости Вас встревожат, и темпы инфляции снова растут — не стоит поддаваться панике. Вовремя планируйте и управляйте своими расходами, так внешние потрясения коснуться наименьшим образом.

С уважением, . До новых встреч!

Нормальным считается уровень инфляции три процента в год, но в России он, как правило, выше показателей приведенных на официальном сайте РосСтата. Поэтому, по мнению экспертов в 2019 году важно учитывать коэффициент инфляции, характеризующий средний рост цен на товары и услуги. В обязанности федеральной службы государственной статистики входит расчёт индекса и его публикация.

Под данным термином скрывается показатель, отражающий соотношение стоимости товаров и услуг за прошедший и текущий периоды. Индекс инфляции иначе называют коэффициентом, служит аналитикам для оценки интенсивности и скорости процесса повышения цен в российской экономике.

Ваши реальные доходы за последние 5 лет? (анонимное голосование)

Выросли Упали

Расчет индекса цен проводится централизованно и ежегодно размещается в средствах массовой информации. В России выведением показателя занимается Федеральная служба статистики. При этом подсчет проводится ежегодно, базовым периодом является декабрь прошедшего года.

Коэффициент инфляции = Сумма цен текущего года* Выпуск товаров текущего периода/Сумма цен базисного года*Выпуск продукции базисного периода.

К факторам, которые повышают индекс инфляции относят:

• Увеличение налога на добавленную стоимость;
• Повышение ценников на зарубежную продукцию из девальвации рубля. Последняя происходит в связи с непрекращающимся оттоком капитала из России, связанным с нестабильной политической ситуацией;
• Выпуск дополнительных денег для перекрытия дефицита госбюджета;
• Нестабильные расценки на топливо, это вызывает повышение ценников на все товары и услуги.

Однако основной риск для российской экономики скрывается в зависимости от котировок цен за баррель нефти. На текущий момент они находятся на высоком уровне, но подвержены резким перепадам. Существенное снижение показателя способно спровоцировать опасные последствия, например, шоковая девальвация отечественной валюты.

Годовой коэффициент инфляции используют, чтобы анализировать темп обесценивания российского рубля и выявить разницу между стоимость товаров (услуг) за определенный период.

Мнение эксперта

Виталий Бастрыкин

Финансовый аналитик

Иными словами, индекс цен отражает как изменилась стоимость потребительской корзины на данный момент по сравнению с предыдущим периодом. Также он показывает скорость протекания инфляции в стране и степень ее выраженности. Индекс рассчитывают за любой период (месяц, квартал, год).

Данные Росстата об индексе инфляции

В 2019 году повышение ценников однозначно будет в несколько раз выше, чем в 2017 и 2018. Первый тревожный сигнал прозвучал в начале января. Даже если РФ удастся избежать провалов в экономике и новых санкций с Запада, то избежать повышения стоимости товаров и услуг не получится.

Причина кроется в увеличении НДС с восемнадцати до двадцати процентов. Поскольку налог прямо или косвенно входит в стоимость каждого товара, то надбавка существенно ударит по карманам потребителей.

Федеральная служба статистики ежегодно размещает сведения о коэффициенте инфляции на новый год. В 2018 её аналитики представили подробный отчёт, где расписано, какие товары и когда подорожают.

В середине января служба опубликовала информацию об оценке текущего индекса потребительских цен. Для расчета были взяты показатели с десятого по четырнадцатое января. В указанный промежуток коэффициент инфляции составил 100,2%, что практически в два раза превышает данные прошлого года. За весь январь 2018 индекс составил 100,3%.

Более всего повышение стоимости затронуло овощи, мясо курицы (подорожало на 0,3%), муку, гречку и пшено (ценник вырос на 0,6%). Рекорд по росту ценников установили плодовоовощные товары, в среднем они стали стоить на 1,1% больше. Например, помидоры прибавили в цене 2,6%.

При этом отмечено понижение стоимости сарделек, шоколадных конфет и маргарина. Цена за топливо подросла на 2%, прогнозируемый рост к весне более чем на 10%. Как отмечают в ведомстве, индекс инфляции не обошел стороной и сферу ЖКХ. В среднем тарифы увеличились на 0,2-0,4 процента.

Анализ коэффициента

Анализируя коэффициент инфляции стоит обратить внимание на стержневой индекс стоимости. Его выявляют, не учитывая ценники на электричество и продукты питания. Это определено тем, что данные показатели могут меняться каждый месяц, значительно искажая главный индикатор.

Мнение эксперта

Анастастия Шевцова

Финансовый эксперт

Индекс цен считается «зеркалом» уровня жизни населения. В основе его расчетов лежит стоимость потребительской корзины, которая включает в себя большое количество товаров и услуг с фиксированными ценниками.

До сих пор не утихают споры относительно набора потребительской корзины, который Росстата использует в качестве базиса при расчете индекса инфляции. Стандартно в нее включен конкретный перечень продуктов, цена за киловатт электричества, вещи, медицинское обслуживание, стоимость образования, расходы на транспортное средство и т. д. Периодически набор обновляется, чтобы показатель не потерял актуальность и отражал реальное положение дел.

Например, десять лет назад сотовая связь или глобальный интернет не относились к товарам массового потребления, поэтому не входили в корзину. Игнорировать подобные расходы для современного человека бессмысленно.

Об индексе инфляции за десять лет

Что такое инфляция? Это прежде всего деноминация российского рубля. Проще говоря, откидывание «лишних нолей» или изменение нарицательной стоимости валюты. Подобный процесс наблюдается в стране, если в обороте находится чрезмерное количество денег (да, такое тоже бывает). Итогом становится увеличение цен на товары и услуги. В результате с каждым годом на идентичную сумму можно прибрести все меньше продуктов. Деньги обесцениваются, потребительская способность населения падает.

Индекс инфляции отражает колебание цен на самые востребованные товары, подсчет ведется в Росстате. Полученные данные перед публичным размещением проходят проверку в Минэкономразвития. В таблице выше вы можете наглядно увидеть, как менялся КИ с 1991 по 2018 года.

Гиперинфляция произошла в стране в 1991 году, затем индекс начал снижаться вплоть до 1998. Ситуация стабилизировалась только в 2010. Скачки коэффициента наблюдались в годы кризисов: 2008 и 2009. В данным период правительство страны прибегало к крайним мерам. На шесть категорий продуктов были заморожены ценники. 2014 и 2015 также стали непростыми для потребителей.

Самый низкий индекс цен наблюдался в 2017 году. Последнее десятилетие можно считать относительно стабильным в плане изменения цен. К резкому повышению стоимости приводили лишь кризисы в стране.

Заключение

Индекс инфляции на 2019 год по официальным данным Минэкономразвития будет в пределах нормы. Данный показатель отражает средний уровень цен. За основу расчета индекса берут потребительскую корзину, в которую включены востребованные товары и услуги.

Если коэффициент инфляции ниже десяти процентов, это считается оптимальным показателем для развивающейся страны. При превышении этой отметки люди считают нецелесообразным инвестировать деньги в разные проекты, соответственно замедляется темп развития экономики.

По данным Росстата за 2018 год превысила предыдущий год с рекордно низким уровнем инфляции за всю историю существования РФ (2.5%) почти в 2 раза. 4.3% при ключевой процентной ставке ЦБ в 7.75% - таковы итоги года.

Впрочем, инфляционные процессы в России отличаются сверхнестабильностью, очень характерной для стран 3 мира. Так, если рассмотреть этот экономический показатель в динамике за последние 27 лет, то можно убедиться, что в кризисные годы он имел двухзначные цифры.

Напоминаем, что инфляция рассчитывается на основе индексов потребительских цен, публикуемых Федеральной службой государственной статистики.

Динамика уровня инфляции в РФ за 1991-2018 год

Инфляция привлекает к себе все больше внимания. Причем не только со стороны экономистов, но и со стороны обычных людей. Что же это такое, как она образуется и к чему способна привести? Особенности темпов инфляции в России и полноценная таблица за 26 лет.

Согласно экономическим определениям, инфляция – это общий рост цен на товары и услуги внутри страны, способный продержаться длительное время. С каждым годом при наличии роста темпов инфляции на одну и ту же сумму денег можно купить все меньше товаров. Например, 1000 рублей в 2007 превращаются в примерно 418 рублей на 2017 год.

Виды инфляции

У этого экономического явления, согласно современным классификациям, несколько разновидностей:

• инфляция спроса . Спрос выше предложения, что позволяет производителю задрать цены на «редкий» товар;
• инфляция издержек (предложения). Увеличиваются издержки производства, из-за чего производитель поднимает стоимость продукции.

Существуют и другие виды инфляции, которые можно отметить следующим образом:

• сбалансированная . Стоимость на разные товары не меняется по отношению друг к другу – цены растут сразу на все примерно в одном темпе;
• несбалансированная . Одна или несколько категорий товара могут резко взлететь в цене по отношению к другим, которые дорожают намного медленнее;
• прогнозируемая . При помощи анализа рынка можно рассчитать размер, исходя из ожиданий и поведения экономических субъектов. Часто в бюджет страны на год закладывается определенный уровень инфляции;
• непрогнозируемая . Внезапный рост цен, который никто не мог предсказать – ни аналитики, ни население, в итоге оказывается выше прогнозируемого значения;

Отдельно стоит выделить ожидания потребителей, которые способны создавать искусственную инфляцию. Как правило, она провоцируется слухами о том, что скоро какой-то товар станет дефицитным или резко подорожает.

Так было с гречневой крупой в 2014 году, когда кто-то распустил слух, что в Алтайском крае снег испортил урожай гречихи. Поставщики задрали цены, следом за ними – ритейлеры. А население бросилось скупать гречку, памятуя о 80-х и 90-х годах, что в итоге привело к ее дефициту и, естественно, росту стоимости.

По скорости различают три основных вида:

• умеренная, или ползучая . Цены растут, но очень медленно – до 10% в год;
• галопирующая . Обесценивание денег идет со скоростью от 20 до 200% за год;
• гиперинфляция . Самый страшный для государства вид. Деньги обесцениваются с огромной скоростью – более 200% в год.

Читайте также:

Развитие Московского метро в 2018 и 2019 годах: открытые станции, актуальные и сорванные проекты

При этом инфляция может быть подавленной или открытой. В первом случае она будет проходить незаметно для цен. То есть рост зарплат и цен сдерживается государством (как было в СССР), но при наличии денег и фиксированной стоимости товаров покупать просто нечего. Возникает дефицит продукции. При открытой инфляции такого нет – цены регулирует сам рынок.

Отдельно также стоят следующие два вида:

• импортируемая инфляция . Получается в том случае, когда в страну приходит слишком много иностранной валюты (например, доллара), в совокупности с повышением цен на товары, ввозимые из-за границы;
• экспортируемая инфляция . Приходит из других государств через международные экономические отношения и «заражает» экономику страны.

Также можно выделить стагфляцию, которая выражается в одновременном росте цен на товары и падением объемов производства.

Особенности инфляции в России

Для каждой страны инфляция имеет свою специфику. И Россия – не исключение. Огромное влияние СССР с его планово-распределительной системой хозяйствования убило баланс на рынке и в народном хозяйстве. Последствия ощущаются до сих пор.

Только с 1991 года правительство стало постепенно переводить экономику из плановой в рыночную и пытаться как-то вывести из-под власти государства производства. Естественно, сразу этого получиться никак не могло. Не хватало правовой базы и опыта.

В итоге предполагаемая либерализация цен, стартовавшая в 1992 году, привела не к установлению рыночного равновесия к стране, а к гиперинфляции из-за недостатка производственной мощности, массовой монополизации производства и, как следствие, отсутствия конкуренции. Гиперинфляция привела за собой стагфляцию, что еще больше усугубило кризис. А разрыв связей со странами бывшего СССР привел к дальнейшему разрушению хозяйства. В итоге все эти факторы привели к резкому росту уровня инфляции в стране. Дальнейшая либерализация валютного законодательства не помогала, а усугубляла ситуацию.

Можно сказать, что основная причина инфляции – не лишние деньги в обороте, а монополизация рынка и, как следствие, резкое накручивание цен через посредников.

Примечательно, что одной особенностью инфляции в России в то время стала привязка рубля к доллару при установке валютного курса только по итогам торгов на Московской межбанковской бирже. Хотя почти вся валюта продавалась на межбанковском рынке.

1995 год охарактеризовался попытками правительства взять под жесткий контроль предложение денег экономике. Но это не привело ни к чему, кроме как к кризису 1998 года. И к 1999 году в стране сократился наполовину валовый национальный продукт.

Читайте также:

Сколько процентов от зарплаты отчисляют в пенсионный фонд в 2019 году

После 1998 года Центральный банк РФ задумался о проведении антиинфляционной политики и поддержке финансовой стабильности в стране. Активное участие национального регулятора в экономике и народном хозяйстве, а также чуткие отклики на реальную финансовую ситуацию смогли разрешить ситуацию. И постепенно экономика и финансовый сектор, несмотря на кризисы, восстанавливаются и развиваются по сей день.

Но при этом стоит помнить, что сегодня Росстат «по старой памяти» старается несколько занижать официальные показатели инфляции в своих графиках.

Например, по данным Росстата в январе 2017 года официальная инфляция составила всего 0,6%. А исследовательский холдинг «Ромир» насчитал 3,2% по формуле дефлятора. В среднем, по мнению независимого аналитика Дмитрия Адамидова, официальная инфляция ниже реальной на треть.

Какой должна быть инфляция для роста экономики страны

Согласно исследованиям, проведенным А. Илларионовым, высокая инфляция негативно влияет на рост экономики в стране. Чем быстрее растут цены, тем медленнее развивается экономика. При условии, что все прочие факторы на это не влияют.

При проведении анализа выяснилось, что в 1976-1996 годах критический показатель среднегодовой инфляции, который приводил к остановке экономического роста и, в итоге экономическому спаду – 25-49% . В то же время максимальные темпы экономического роста в этот же период наблюдались при уровне инфляции 1,1-4,7% .

Можно сделать вывод, что чем меньше темп роста цен – тем лучше экономическое состояние государства.

Из-за чего возникает инфляция

В целом все причины, по которым может возникнуть рост инфляции, таковы:

1. Чрезмерная денежная эмиссия – увеличение количества денег приводит к их обесцениванию;
2. Недостаток денег в государственном бюджете – превышение расходов над доходами;
3. Рост расхода на военные нужды вплоть до милитаризации экономики;
4. Недостаточное и медленное развитие экономики страны;
5. Монопольное ценообразование на товары и услуги в государстве;
6. Ожидание роста цен гражданами, что приводит к приобретению товаров больше, чем нужно, и что в следствии приводит к росту цен из-за повышения спроса;
7. Взаимная инфляция импорта – рост цен на экспортируемые и импортируемые товары.

Естественно, по отдельности каждая из причин не приведут к катастрофическим последствиям. Но совокупность даже нескольких из них способна вызвать постепенное увеличение темпов роста инфляции.

Инфляция в России по годам: 1991-2017 гг.

В России после развала Советского Союза практически сразу началась гиперинфляция. Теперь цены никто не контролировал, и не готовый к этому рынок оказался предоставлен сам себе. А уже имевшийся дефицит товара и недостаток производственных возможностей в итоге привели к катастрофическому росту цен. В 1991 г. она составила 160,4% по итогам года.